行业迎来“黄金期”集成电路龙头股利润空间存优势

2017年全球半导体产业增速超预期，集成电路细分领域驱动力强劲。昨日，集成电路板块大涨1.63%。针对2018年，机构预计明年行业增长平稳，龙头公司份额上升利润空间更大。

 集成电路产业崛起势不可挡

上周五盘面数据显示，扬杰科技、晶盛机电、中颖电子、华微电子、三安光电、太极实业、全志科技、鼎龙股份、京东方A、北方华创、台基股份分别大涨8.74%、8.17%、6.34%、5.54%、4.67%、4.60%、4.57%、4.53%、4.42%、4.20%、4.09%。

值得一提的是，11月20日，科技部会同工信部组织召开了核高基国家科技重大专项成果发布会。在重大专项支持下，我国核心电子器件关键技术取得重大突破，总体技术水平实现了跨越发展，核心电子器件与国外差距由15年以上缩短到5年。

对此，财通证券认为，集成电路产业全球市场空间达到3000亿美元 (SIA)以上，产业转移大陆，政策加上市场推动，中国半导体行业蓄势待发。

“中国大陆集成电路产业崛起势不可挡。中国半导体下游消费市场发展迅速，手机、电脑等产品的出货量稳居世界第一，中国已成为全球电子终端设备制造中心。在下游产业爆发式增长的推动下，中国IC产业获得了强大发展动力，2016年中国集成电路产业销售额达到4335.5亿元，比上年增长20.1%，而同期全球的增长大概是2%-3%。”海通证券研究员陈平表示，“展望未来，中国半导体市场将继续高速增长，整体市场规模有望到2020年增长到2080亿美元。”

 行业增长平稳龙头股率先受益

个股方面，在国家政策和产业大基金支持下，上海新阳凭借在半导体化学品方面的技术优势，积极布局集成电路产业链。公司出资成立上海新昇半导体科技有限公司，切入300mm大硅片领域，目前相关产品已经开始送样，即将开始量产;经过持续研发投入，公司的划片刀业务目前产能为5000片每月;公司2016年与硅密四新合作成立新阳硅密，全力打造亚洲唯一完整的半导体湿法设备与化学药液一体化的技术平台，为前段、中段、后段半导体生产客户提供完整的一站式工艺、设备及技术服务。

晶盛机电于2017年10月，已与无锡市政府、中环股份签署了 《战略合作协议》。中环股份、晶盛机电协同无锡市投资平台，建设集成电路用大硅片生产与制造项目，项目总投资约30亿美元，一期投资约 15亿美元。中泰证券认为晶盛机电是国内光伏设备龙头，订单充足，全年有望净利润翻番。

“本土集成电路投资需求快速增长之下，国产设备商的机遇和挑战并存。国家战略、资本实力、研发人才储备叠加，是推动集成电路设备国产化突破的基础。按照最朴素商业逻辑，仅当技术或配套实力优于进口，国产化需求方可持续。”华泰证券分析师章诚表示，看好设备产业后端与辅助制程两大突破口，测试设备和单晶硅生长炉已实现国产化，推荐长川科技，产业链布局清晰、核心业务高速成长、员工激励完成，2018-2020年将有望充分受益中国晶圆产能上升这一历史性机遇，销售额成长空间广阔，建议关注北方华创、晶盛机电。

本文摘自：移动互联网第一平台